Au bord de la mer, Isaure élève un château de sable mais une vague l'emporte au large. Elle se retrouve sur une île, fait la connaissance de Dahut, princesse d'Ys, bâtie au milieu des flots. Le roi Gradlon est le seul à posséder la clef qui ferme la porte d'Ys et la protège des flots. Mais un jour, sa fille, orgueilleuse, s'en empare et Ys est inondée. Les vagues entraînent Dahut au large.